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1月25日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2013年01月25日11:24   來源：西本資訊
摘要：本周末（1月26日）起將正式進入春運，多數鋼廠已基本搶在春運前完成備貨，原料價格繼續(xù)上漲動力不足。同時，隨著春節(jié)臨近，部分地區(qū)小鋼廠開始逐步限產停產，原料市場需求也將受到一定影響。預計下周國產鐵礦石和廢鋼價格將穩(wěn)中有降，煤炭和焦炭趨于穩(wěn)定，外礦和鋼坯價格震蕩運行。

本期觀點：鋼廠需求減弱 原料小幅調整

時間：2013-1-28—2013-2-1

● 市場回顧——外礦價格止跌回升，鋼坯廢鋼小幅下跌；

● 成本分析——生產成本微幅上升，鋼廠依然虧損嚴重；

● 庫存分析——外礦庫存有所回落，煤焦庫存穩(wěn)步上升；

● 政策數據——蒙古煤企持貨待漲，焦炭產能依然過剩；

● 綜合觀點——補庫結束需求減弱，原料價格小幅波動。

一、本周國內原料市場回顧

本周國內原料價格總體小幅波動，國產礦、鋼坯和廢鋼價格均小幅下跌；外礦經過上周大幅回落后，本周成交有所好轉，價格小幅回升；煤焦價格繼續(xù)呈穩(wěn)中有升態(tài)勢，南方鋼廠備貨相對積極。

表1：國內主要原材料價格變動明細

本周國內主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內市場鋼坯價格整體下跌。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為3250元/噸，20MnSi方坯出廠價格為3370元/噸，較上周末下跌30元/噸（見圖1）。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌30元至3200元/噸左右。南方市場小幅波動，其中江蘇徐州地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌50元至3420元/噸左右；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌70元至3340元/噸左右。目前國內鋼坯企業(yè)普遍虧損200元/噸以上，但是部分軋材企業(yè)庫存壓力大銷售難，企業(yè)無利潤，近期有意停產。短期內鋼坯價格以小幅波動為主，漲跌兩難。

鐵礦石：

本周國內鐵礦石價格小幅波動。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格下跌10元至1160元/噸左右（見圖2），63%球團礦（回轉窯）采購價格保持1240元/噸左右。遼寧地區(qū)鋼廠66%鐵精粉采購價格保持1030元/噸。南方區(qū)域有所松動，其中安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格下跌30元至1090元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持890元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格保持980元/噸左右。進口市場震蕩回升，周四普氏62%品位鐵礦石價格為147.25美元/噸（CFR），較上周末回升2.75美元/噸。本周外礦成交量明顯增多，但這很有可能是鋼廠春節(jié)前的最后一輪集中補庫，預計持續(xù)時間和回升幅度都相對有限。預計下周國內市場鐵礦石價格將繼續(xù)小幅波動，外礦價格將在145-150美元/噸之間震蕩運行。

煤焦：

本周國內焦炭價格穩(wěn)中小漲。截止本周四，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價格保持1420元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格保持1620元/噸，焦化企業(yè)鐵路發(fā)運不暢；河北唐山地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1770元/噸，邯邢地區(qū)部分焦企提價20元/噸；遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格上漲50元至1870元/噸；山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格上漲20元至1670元/噸左右；西南地區(qū)焦炭價格漲勢趨緩，貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格保持1770元/噸左右，受當地煤礦事故影響，焦化企業(yè)煤炭采購壓力增大，有提價意向。煤炭方面，山西地區(qū)主焦煤、肥煤出廠價格保持1250-1280元/噸，1/3焦煤出廠價格為1000元/噸；山東、江蘇地區(qū)1/3焦煤出廠價格為1080-1130元/噸。近期國內鋼廠煤炭和焦炭庫存都有所上升，不少鋼廠已達到20天左右，基本能滿足春節(jié)期間生產需要，預計后市繼續(xù)上漲空間不大。

廢鋼：

本周國內市場廢鋼價格小幅波動。截止本周四，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格為2800-2850元/噸，邊角料價格為2950-3000元/噸，無錫、鎮(zhèn)江、揚州部分中小鋼廠采購價格下調30-50元/噸；山東、安徽市場價格下跌30-50元至2790-2820元/噸。兩湖、兩廣地區(qū)廢鋼主流價格保持2800-2870元/噸。遼寧地區(qū)重廢價格保持2790元/噸，天津、唐山地區(qū)廢鋼價格為2500-2550元/噸（不帶票）。近日國內鋼材價格持續(xù)下跌，一些小電爐鋼廠以觀望為主，大中型鋼廠則仍以用鐵水為主，廢鋼市場成交一般。預計下周國內市場廢鋼價格將以穩(wěn)為主。

二、本周國內主要鋼廠調價情況

三、本周國內鋼廠成本和庫存變化

本周國內鋼廠生產成本變化不大（見表2），截止本周五，年產能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產成本約為3979元/噸，較上周末上漲10元/噸；年產能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產成本約為3886元/噸，較上周末上漲7元/噸；年產能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產成本約為3800元/噸，較上周末上漲1元/噸。本周五國內市場二級螺紋鋼平均價格為3740元/噸，較上周末下跌8元/噸，對應20天前的原料成本，不少鋼廠虧損200-300元/噸。

表2：國內鋼廠螺紋鋼生產成本測算

從庫存情況看（見表3），本周國內部分鋼廠放緩采購，進口礦庫存略有下降；煤炭和焦炭庫存略有上升，南方鋼廠庫存相對偏緊；廢鋼庫存相對穩(wěn)定，大中型鋼廠備貨積極性不高，消耗量也減少。

表3：國內鋼廠原料庫存變化

四、本周事件與數據分析

（1）近日蒙古最大的煉焦煤供應商塔本陶勒蓋公司宣布暫停向中國出口煉焦煤，原因是目前向中國出口價格只有50美元/噸左右，明顯低于市場實際成交價格?！?strong>觀點】：蒙古作為我國最大的煤炭供應國，長期暫停出口是不現實的，后期中國一些買家只能接受漲價的要求，進而對進口市場整體走勢起到推動作用。

（2）國家統計局統計，2012年我國粗鋼累計產量71654萬噸，同比增長3.1%；全年生鐵累計產量65791萬噸，同比增長3.7%；全年焦炭累計產量44323萬噸，同比增長5.2%?！?strong>觀點】：國內焦炭產量的增幅仍要高于粗鋼和生鐵，產能過剩的壓力仍在，將在很大程度上限制焦炭價格的上升空間。

五、綜合觀點

本周末（1月26日）起將正式進入春運，多數鋼廠已基本搶在春運前完成備貨，原料價格繼續(xù)上漲動力不足。同時，隨著春節(jié)臨近，部分地區(qū)小鋼廠開始逐步限產停產，原料市場需求也將受到一定影響。預計下周國產鐵礦石和廢鋼價格將穩(wěn)中有降，煤炭和焦炭趨于穩(wěn)定，外礦和鋼坯價格震蕩運行。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2013/1/25

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