西本要聞

9月6日西本新干線鋼鐵原料價(jià)格走勢(shì)預(yù)警報(bào)告

2013年09月06日11:18   來(lái)源：西本資訊
摘要：雖然正值“金九銀十”，但經(jīng)過(guò)近1個(gè)半月的回升后，鋼材市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩、資金偏緊的矛盾又逐步顯現(xiàn)，價(jià)格上漲明顯乏力，市場(chǎng)逐步轉(zhuǎn)入震蕩期。受此影響，鋼廠采購(gòu)積極性也將逐步減弱，以維持現(xiàn)有庫(kù)存為主，進(jìn)口礦、鋼坯、廢鋼等前期漲幅較大的品種都將面臨小幅調(diào)整的壓力，而煤炭、焦炭目前價(jià)格仍相對(duì)偏低，短期仍將穩(wěn)中有漲。

本期觀點(diǎn)：鋼廠采購(gòu)謹(jǐn)慎 原料小幅調(diào)整

時(shí)間：2013-9-9—2013-9-13

● 市場(chǎng)回顧——鋼坯外礦震蕩回落，煤炭焦炭整體上漲；

● 成本分析——生產(chǎn)成本繼續(xù)上升，中小鋼廠普遍微利；

● 庫(kù)存分析——鋼廠高價(jià)補(bǔ)庫(kù)謹(jǐn)慎，原料庫(kù)存增長(zhǎng)趨緩；

● 事件數(shù)據(jù)——褐煤恢復(fù)進(jìn)口關(guān)稅，國(guó)外鐵礦發(fā)貨增長(zhǎng)；

● 綜合觀點(diǎn)——鋼材價(jià)格上漲乏力，原料市場(chǎng)需求減弱。

一、本周國(guó)內(nèi)原料市場(chǎng)回顧

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯、廢鋼、進(jìn)口鐵礦石價(jià)格小幅震蕩下跌，煤炭、焦炭繼續(xù)補(bǔ)漲，中小鋼廠補(bǔ)庫(kù)相對(duì)積極。

表1：國(guó)內(nèi)主要原材料價(jià)格變動(dòng)明細(xì)

本周國(guó)內(nèi)主要原料市場(chǎng)情況如下：

鋼坯：

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯價(jià)格先漲后跌。上半周唐山地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格一度回升至3180元/噸，較上周末上漲30元/噸，但由于缺乏有效成交支撐，下半周后價(jià)格逐步回落至3150元/噸, 20MnSi方坯出廠價(jià)格為3270元/噸，與上周末基本持平（見(jiàn)圖1）；周三燕鋼普碳方坯招標(biāo)價(jià)格為3195元/噸，較上周上漲21元/噸。山西臨汾、長(zhǎng)治地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格上漲20元至3150元/噸左右。在南方市場(chǎng)，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購(gòu)到廠價(jià)格上漲20元至3310元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格上漲20元至3250元/噸左右。目前，唐山市場(chǎng)鋼坯庫(kù)存為55.4萬(wàn)噸，仍處于較低水平。從下游需求看，唐山地區(qū)帶鋼企業(yè)開(kāi)工率約為66%，型材廠家開(kāi)工率71%，建材企業(yè)開(kāi)工率65%，較前期有所上升，但成交一般。在此局面下，近期貿(mào)易商操作出現(xiàn)一定分歧，囤貨拋貨者兩分。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯價(jià)格將繼續(xù)窄幅震蕩。

鐵礦石：

本周國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格小幅波動(dòng)，進(jìn)口礦價(jià)格小幅回落。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購(gòu)價(jià)格保持1070元/噸左右（見(jiàn)圖2），唐山地區(qū)鋼廠進(jìn)口礦庫(kù)存增加10萬(wàn)噸至615萬(wàn)噸，國(guó)產(chǎn)礦庫(kù)存下降10萬(wàn)噸至40萬(wàn)噸；遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價(jià)格下跌10元至980元/噸。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價(jià)格保持1080元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價(jià)格保持980元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價(jià)格保持920元/噸左右。本周進(jìn)口礦市場(chǎng)小幅下跌，普氏62%粉礦價(jià)格降至137美元/噸（CFR），較上周末下跌2美元。近期北方鋼廠觀望居多，南方部分鋼廠則適當(dāng)加大補(bǔ)庫(kù)力度，市場(chǎng)整體成交一般?？紤]到目前鋼廠庫(kù)存水平一般，若進(jìn)口礦價(jià)格回落至135美元以下后將刺激需求相應(yīng)增加，從而獲得一定的支撐。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格將以小幅調(diào)整為主。

煤焦：

本周國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格小幅上漲。截止本周五，山西地區(qū)二級(jí)冶金焦（A:13.5%）車板價(jià)格升至1140元/噸左右（見(jiàn)圖3），一級(jí)冶金焦（A:12.5%）車板價(jià)格1260元/噸，焦化企業(yè)報(bào)價(jià)普遍上調(diào)了20-30元/噸；河北、遼寧地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格升至1410-1430元/噸，上漲30元/噸，唐山地區(qū)10家主導(dǎo)鋼廠的焦炭庫(kù)存保持55萬(wàn)噸。山東地區(qū)二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格上漲20元至1300元/噸左右，日照鋼鐵將原先完成協(xié)議獎(jiǎng)勵(lì)的40元轉(zhuǎn)加在采購(gòu)基價(jià)上，可見(jiàn)補(bǔ)庫(kù)意向增強(qiáng)。在西南地區(qū)，貴州地區(qū)三級(jí)冶金焦出廠價(jià)格上漲50元至1400元/噸左右。本周煤炭市場(chǎng)全面上漲，山西焦煤集團(tuán)將主焦煤出廠價(jià)格上調(diào)20元，屯蘭主焦煤價(jià)格達(dá)到1080-1130元/噸（鐵路）；河北開(kāi)灤集團(tuán)主焦煤出廠價(jià)格上調(diào)5元至1045元/噸；河南平煤集團(tuán)主焦煤出廠價(jià)格上調(diào)30元至1120元/噸；黑龍江龍煤集團(tuán)主焦煤出廠價(jià)格上調(diào)30元至1300元/噸。近期國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格已有所松動(dòng)，煤焦價(jià)格雖然上漲，但壓力也在逐步增大，預(yù)計(jì)下周焦炭市場(chǎng)將穩(wěn)中小漲，焦煤價(jià)格暫趨平穩(wěn)。

廢鋼：

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廢鋼價(jià)格小幅波動(dòng)。截止本周五，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價(jià)格降至2580-2620元/噸，邊角料價(jià)格為2680-2720元/噸，較上周回落20-30元/噸；山東、安徽市場(chǎng)重廢價(jià)格上漲50元至2700-2750元/噸。兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價(jià)格保持2630-2680元/噸。遼寧、天津市場(chǎng)重廢價(jià)格下漲30元至2510-2570元/噸；河北唐山地區(qū)小鋼廠重廢采購(gòu)價(jià)格上調(diào)20元至2400元/噸左右（不含稅）。近期小電爐鋼廠生產(chǎn)相對(duì)活躍，而大中型鋼廠觀望情緒有所加重，隨著進(jìn)口礦價(jià)格回落，部分廠家有意加大鐵水、生鐵的用量，廢鋼市場(chǎng)需求將受到一定影響。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廢鋼價(jià)格將繼續(xù)小幅波動(dòng)。

二、本周國(guó)內(nèi)主要鋼廠調(diào)價(jià)情況


三、本周國(guó)內(nèi)鋼廠成本和庫(kù)存變化

受焦炭?jī)r(jià)格上漲影響，本周國(guó)內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本再度上漲（見(jiàn)表2），截止本周五，年產(chǎn)能大于1000萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3661元/噸，較上周末上升13元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3569元/噸，較上周末上升14元/噸；年產(chǎn)能小于500萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3485元/噸，較上周末上升14元/噸。本周五國(guó)內(nèi)市場(chǎng)三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3627元/噸，較上周末回落26元/噸，對(duì)應(yīng)20天前的原料成本，中小鋼廠多處于微利狀態(tài)。

表2：國(guó)內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測(cè)算

從庫(kù)存情況看（見(jiàn)表3），隨著鋼材價(jià)格走低，大中型鋼廠對(duì)進(jìn)口礦、廢鋼采購(gòu)積極性有所減弱，庫(kù)存維持穩(wěn)定；煤焦方面因前期庫(kù)存偏緊，部分鋼廠繼續(xù)提價(jià)，庫(kù)存穩(wěn)中有升。

表3：國(guó)內(nèi)大中型鋼廠原料庫(kù)存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

1、8月30日起，我國(guó)對(duì)褐煤恢復(fù)實(shí)施3%的最惠國(guó)稅率。【觀點(diǎn)】目前我國(guó)煤炭進(jìn)口結(jié)構(gòu)中褐煤占比約20%，2013年以來(lái)我國(guó)褐煤進(jìn)口均價(jià)始終維持在52 美元左右，預(yù)計(jì)本次稅率上調(diào)折合噸煤稅費(fèi)成本約為10元/噸左右，將對(duì)煤炭進(jìn)口增長(zhǎng)形成一定限制作用。

2、八月份巴西和澳大利亞黑德蘭鐵礦石發(fā)貨量環(huán)比分別增長(zhǎng)4.94%和9%?！居^點(diǎn)】8月底以來(lái)，力拓、必和必拓、淡水河谷等礦業(yè)巨頭頻繁招標(biāo)，大部分將在9月中旬發(fā)貨，可以預(yù)計(jì)10月份我國(guó)鐵礦石到貨量將明顯增加。此外，力拓公司近日成功從其位于西澳新擴(kuò)建的港口、鐵路和礦山裝運(yùn)首批鐵礦石。可以預(yù)見(jiàn)，10月份鐵礦石市場(chǎng)資源壓力將明顯增大。

五、綜合觀點(diǎn)

雖然正值“金九銀十”，但經(jīng)過(guò)近1個(gè)半月的回升后，鋼材市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩、資金偏緊的矛盾又逐步顯現(xiàn)，價(jià)格上漲明顯乏力，市場(chǎng)逐步轉(zhuǎn)入震蕩期。受此影響，鋼廠采購(gòu)積極性也將逐步減弱，以維持現(xiàn)有庫(kù)存為主，進(jìn)口礦、鋼坯、廢鋼等前期漲幅較大的品種都將面臨小幅調(diào)整的壓力，而煤炭、焦炭目前價(jià)格仍相對(duì)偏低，短期仍將穩(wěn)中有漲。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2013/9/6

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