西本要聞

11月1日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預(yù)警報告

2013年11月01日12:42   來源：西本資訊
摘要：近期國內(nèi)鋼廠補(bǔ)庫意愿有所增強(qiáng)，原料市場成交漸趨活躍，11月初原料價格上漲基本已成定局。但考慮到10月份以來國內(nèi)鋼材產(chǎn)量持續(xù)回落，且目前鋼廠普遍虧損150-200元/噸，原料價格上漲只能視為短期補(bǔ)庫行為，上漲空間和持續(xù)時間都較為有限。預(yù)計下周國內(nèi)鐵礦石、鋼坯、廢鋼、焦炭價格均穩(wěn)中小漲。

本期觀點：鋼廠補(bǔ)庫增加 原料穩(wěn)中小漲

時間：2013-11-4—2013-11-8

● 市場回顧——鋼坯外礦先跌后漲，焦炭煤炭穩(wěn)中趨漲；

● 成本分析——鋼價小漲成本微降，鋼廠虧損局面難改；

● 庫存分析——中小鋼廠采購活躍，鐵礦廢鋼庫存上升；

● 事件數(shù)據(jù)——晉焦聯(lián)盟醞釀漲價，唐山淘汰落后焦?fàn)t；

● 綜合觀點——鋼廠虧損抵觸漲價，原料反彈空間有限。

一、本周國內(nèi)原料市場回顧

本周國內(nèi)市場原料價格小幅波動。其中，鋼坯和進(jìn)口鐵礦石經(jīng)前期短暫下調(diào)后，下半周價格均小幅反彈，部分焦炭和煤炭企業(yè)也計劃小幅提價，廢鋼市場需求相對疲軟。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細(xì)


本周國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)市場鋼坯價格先跌后漲小幅波動。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為2990元/噸, 20MnSi方坯出廠價格為3110元/噸，與上周末持平（見圖1）；周三燕鋼普碳方坯招標(biāo)價格為2996元/噸，下跌23元/噸，貿(mào)易商拿貨較少，基本與現(xiàn)貨市場持平。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲10元至2950元/噸左右。在南方市場，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購到廠價格下跌10元至3140元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格保持3060元/噸左右。目前，唐山市場鋼坯庫存在59萬噸左右，仍處于低位。近期下游成品材成交略有好轉(zhuǎn)，價格穩(wěn)中有漲，鋼坯貿(mào)易商拿貨意向有所增強(qiáng)。預(yù)計下周國內(nèi)市場鋼坯價格將小幅上漲。

鐵礦石：

本周國內(nèi)鐵礦石價格穩(wěn)中趨降，進(jìn)口礦價格止跌回穩(wěn)。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格保持1080元/噸左右（見圖2），河北地區(qū)鋼廠進(jìn)口礦庫存增加20萬噸至1460萬噸，國產(chǎn)礦庫存增加5萬噸至157萬噸；遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價格保持990元/噸。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格保持1040元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持960元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格保持920元/噸左右。本周進(jìn)口礦市場止跌回升，截止本周四，普氏62%粉礦價格達(dá)到132.25美元/噸（CIF），較上周末上漲0.75美元/噸。本周進(jìn)口礦市場招標(biāo)活躍，成交量有所增加，部分貿(mào)易商持貨待漲，部分港口壓港增加。相較而言，目前國產(chǎn)礦價格略顯偏高，南方一些鋼廠有壓價意向。預(yù)計下周國內(nèi)市場鐵礦石價格穩(wěn)中略降，進(jìn)口礦價格繼續(xù)小幅回升，但很難突破135美元/噸。

煤焦：

本周國內(nèi)焦炭價格穩(wěn)中有漲。截止本周五，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價格保持1140元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格1300元/噸，部分地區(qū)公路運(yùn)費(fèi)上漲20-40元/噸，焦企普遍有提價意向；河北地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1440元/噸，河北地區(qū)主導(dǎo)鋼廠的焦炭庫存保持103萬噸；遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1550元/噸。山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格保持1380元/噸左右。在西南地區(qū)，貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格保持1450元/噸左右。本周國內(nèi)煤炭市場保持堅挺，而進(jìn)口煉焦煤價格上漲3美元/噸，峰景煤報價162美元/噸（CIF），山東、河北一些煤礦企業(yè)也有提價意向。預(yù)計下周國內(nèi)市場焦炭和煉焦煤價格將穩(wěn)中有漲。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格穩(wěn)中有跌。截止本周末，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格為2480-2520元/噸，邊角料價格為2600-2620元/噸，在穩(wěn)定了一個月之后，沙鋼等主導(dǎo)鋼廠于周五將采購價格下調(diào)20元/噸；安徽、福建、江西市場重廢價格在2500-2600元/噸。兩湖地區(qū)重廢主流價格保持2550-2590元/噸，兩廣地區(qū)重廢價格下跌20元至2530-2560元/噸。遼寧、天津市場重廢價格保持2440-2500元/噸；河北唐山地區(qū)小鋼廠重廢采購價格保持2260元/噸左右（不含稅）。本周國內(nèi)鋼材、鐵礦、鋼坯價格跌勢趨緩，下半周略有反彈，而廢鋼市場在資源偏緊的情況下卻略有下跌，與大勢相背，預(yù)計難以持久，下周市場有望小幅回升。

二、本周國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況


三、本周國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)小幅下降（見表2），截止本周末，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3630元/噸，較上周末下降21元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3546元/噸，較上周末下降17元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3476元/噸，較上周末下降13元/噸。本周五國內(nèi)市場三級螺紋鋼平均價格為3512元/噸，較上周末回升8元/噸，對應(yīng)20天前的原料成本，鋼廠仍虧損150元/噸左右。

表2：國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表3），本周鋼廠進(jìn)口鐵礦石和廢鋼到貨量小幅增加，中小鋼廠補(bǔ)庫相對活躍；煤焦庫存則相對穩(wěn)定，鋼廠庫存維持總體處于正常水平。

表3：國內(nèi)大中型鋼廠原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

1、山西焦化企業(yè)聯(lián)盟在10月29日召開的會議上達(dá)成協(xié)議，提議會員單位各焦化企業(yè)將11月份的焦炭價格上調(diào)30~50元/噸?！居^點】10月份山西焦化企業(yè)原計劃提價30元，但由于國慶節(jié)后鋼市表現(xiàn)平平，焦企提價遭到鋼廠拒絕，因此本輪漲價可視為一次補(bǔ)漲。同時，近期山西公路運(yùn)費(fèi)上漲也是漲價的原因之一，不少焦企的漲幅基本被運(yùn)費(fèi)所抵消。

2、日前唐山古冶區(qū)關(guān)停30座焦化企業(yè)焦?fàn)t，到今年底前，全區(qū)剩余焦化企業(yè)將全面完成自用煤氣脫硫，并全部安裝使用排空尾氣洗凈塔等設(shè)施，最大限度減少污染物排放?！居^點】年底河北地區(qū)環(huán)保力度將進(jìn)一步加大，一些小焦?fàn)t、小煤礦、小鐵礦將陸續(xù)停產(chǎn)，對原料價格將形成支撐。

五、綜合觀點

近期國內(nèi)鋼廠補(bǔ)庫意愿有所增強(qiáng)，原料市場成交漸趨活躍，11月初原料價格上漲基本已成定局。但考慮到10月份以來國內(nèi)鋼材產(chǎn)量持續(xù)回落，且目前鋼廠普遍虧損150-200元/噸，原料價格上漲只能視為短期補(bǔ)庫行為，上漲空間和持續(xù)時間都較為有限。預(yù)計下周國內(nèi)鐵礦石、鋼坯、廢鋼、焦炭價格均穩(wěn)中小漲。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2013/11/1

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