西本要聞

11月7日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2014年11月07日12:39   來源：西本資訊
摘要：目前鋼材市場已過了消費旺季，加上APEC會議的影響，使得市場提前進入消費淡季，后期鋼材價格繼續(xù)上漲的可能性不大，原料中除了煤炭外，都將逐步跟跌。預計下周國內市場鐵礦石、鋼坯、廢鋼價格將小幅下跌，煤炭和焦炭暫時穩(wěn)定。

本期觀點：鋼市進入淡季 原料調整為主

時間：2014-11-10—2014-11-14

● 市場回顧——外礦價格持續(xù)下跌，焦煤價格穩(wěn)中有漲；

● 成本分析——長材上漲成本下降，中小鋼廠仍有盈利；

● 庫存分析——環(huán)保整頓鋼廠觀望，原料庫存略有下降；

● 事件數據——澳洲鐵礦出口增長，焦企開會提議漲價；

● 綜合觀點——鋼市提前進入淡季，原料市場調整為主。

一、本月國內原料市場回顧

受APEC會議影響，本周河北、山東等地部分鋼廠限產，鋼廠原料采購明顯放緩，現貨市場價格穩(wěn)中有降，期貨市場跌幅更大，市場悲觀心態(tài)可見一斑。

表1：國內主要原材料價格變動明細

本月國內主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內鋼坯市場價格小幅波動。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為2440元/噸左右，20MnSi方坯出廠價格為2560元/噸，較上周末下跌10元/噸，市場庫存下降4萬噸至28萬噸左右。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲20元至2410元/噸左右。在南方市場，江蘇地區(qū)調坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購到廠價格上漲20元至2570元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲20元至2570元/噸左右。從需求看，受APEC會議影響，唐山地區(qū)大批軋材企業(yè)停產，唐山地區(qū)帶鋼開工率下降15%至60%左右，型材大降60%至9%，需求下降明顯。預計下周國內市場鋼坯價格將繼續(xù)呈北跌南穩(wěn)態(tài)勢。

鐵礦石：

本周國產礦價格穩(wěn)中有跌。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格保持770元/噸（見圖2），河北主導鋼廠國產礦庫存下降10萬噸至90萬噸左右，進口礦庫存回落30萬噸至1460萬噸。遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價格下跌30元至650元/噸。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格下跌10元至650元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持680元/噸左右；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格下跌30元至520元/噸。進口方面，本周幾大現貨平臺成交清淡。截止本周四，普氏62%粉礦價格降至75.5美元/噸（CIF），較上周末下跌3.5美元/噸，創(chuàng)今年新低。近期華北、山東地區(qū)部分中小鋼廠高爐限產，加之期貨價格大幅下跌，對市場心態(tài)造成較大影響，導致外盤價格連創(chuàng)新低。不過，估計這種局面不會持續(xù)太久，畢竟鋼廠整體庫存水平不高，而環(huán)保減產也只是短期行為。預計下周國內鐵礦石價格將逐步止跌回穩(wěn)。

煤焦：

本周國內市場煤炭價格穩(wěn)中有漲，山西焦煤集團將部分礦區(qū)（如汾河）瘦煤、1/3焦煤、肥煤公路價格上調10-20元/噸，或取消數量優(yōu)惠（如雙柳、曙光礦）；山東部分煤礦（如臨礦、趙樓）氣精煤出廠價格上調5-10元/噸。澳大利亞峰景煤到中國價格為125.25美元/噸（CIF），較上周末上漲2.5美元/噸。本周國內焦炭價格仍維持穩(wěn)定。其中，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價保持840元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格為960元/噸；河北唐山地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1110元/噸，邯鄲地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1020元/噸，目前河北地區(qū)主導鋼廠焦炭庫存在85萬噸左右。遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1110元/噸。山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格保持1010元/噸左右。貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格下跌50元至1200元/噸左右，個別焦化廠開始悶爐。近日山西、山東、河北等地焦化廠召開會議，計劃將11月份焦炭價格上調30-50元/噸，并提議提高預付款，但考慮到目前鋼材價格已出現回落，北方部分高爐也處于限產狀態(tài)，落實漲價難度較大。預計下周國內市場焦炭和煉焦煤價格都將以平穩(wěn)運行為主。

廢鋼：

本周國內市場廢鋼價格穩(wěn)中有漲。截止本周五，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格保持2020-2050元/噸，邊角料價格為2100-2140元/噸；山東、福建、安徽市場重廢價格2020-2100元/噸，上漲30元/噸。在北方市場，河北地區(qū)重廢價格保持1800-1850元/噸（不帶票），遼寧市場重廢價格保持2150-2170元/噸。在中南市場，兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價格保持2020-2070元/噸。近期進口鐵礦石價格再度破位下行，廢鋼價格已高于鐵水300元/噸以上，鋼廠觀望心態(tài)加劇，一些廢鋼貿易商也計劃出貨。預計下周部分地區(qū)廢鋼價格也將面臨小幅調整的壓力。

二、國內主要鋼廠調價情況

表2：本周國內主要鋼廠原料采購價格調整情況

三、國內鋼廠成本和庫存變化

隨著進口礦價格回落，本周國內鋼廠生產成本繼續(xù)下降（見表3）。截止本周四，年產能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產成本約為2851元/噸，較上周末下降58元/噸；年產能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產成本約為2784元/噸，較上周末下降52元/噸；年產能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產成本約為2748元/噸，較上周末下降42元/噸。目前國內市場三級螺紋鋼和5.75mm熱卷平均價格分別為2997元/噸和3052元/噸，分別較上周五上漲22元/噸下降13元/噸，對應20天前的原料成本，中小鋼廠三級螺紋鋼盈利保持30-40元/噸，熱卷盈利縮小至100元/噸左右。

表3：本周國內鋼廠螺紋鋼生產成本測算

從庫存情況看（見表4），受環(huán)保整頓影響，本周國內鋼廠采購普遍謹慎，北方鋼廠多以消耗庫存為主，鐵礦石和煤焦庫存略有下降，總體變化不大。

表4：本周國內鋼廠（廠內）原料庫存變化

四、本周事件與數據分析

1澳大利亞黑德蘭港10月份鐵礦石發(fā)運3747.4萬噸，環(huán)比增加113.57萬噸；其中3171.41萬噸發(fā)往中國，環(huán)比增加197.07萬噸。巴西10月份鐵礦石出口量達3180萬噸，同比下降2.3%，較9月份減少128萬噸。【觀點】隨著鐵礦石價格重心下移，今年非洲、美洲鐵礦石出口量將繼續(xù)減少，抵銷一部分澳大利亞的增量。

五、綜合觀點

目前鋼材市場已過了消費旺季，加上APEC會議的影響，使得市場提前進入消費淡季，后期鋼材價格繼續(xù)上漲的可能性不大，原料中除了煤炭外，都將逐步跟跌。預計下周國內市場鐵礦石、鋼坯、廢鋼價格將小幅下跌，煤炭和焦炭暫時穩(wěn)定。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2014/11/7

免責聲明：西本資訊網站刊登本圖文出于傳遞更多信息的目的，旨在為滿足廣大用戶的信息需求而采集提供，并非廣告服務性信息。頁面所載圖文不代表本網站之觀點或意見，僅供用戶參考和借鑒，不構成投資建議，如有侵權，請聯(lián)系刪除。投資者據此操作，風險自擔。

法律提示：本內容系cdhrpm.cn編輯、整理，轉載需經授權，若需授權必須與西本資訊與作者本人取得聯(lián)系并獲得書面認可，并注明來源。如果私自轉載，西本資訊保留一切追訴的權力，直至追究私自轉載者的法律責任。