期貨分析
市場(chǎng)拋壓集中大增 螺紋鋼延續(xù)跌勢(shì)防洗盤
2016年12月16日18:48 來源:西本資訊
期貨:螺紋鋼1705周五破位大跌,收3293(跌120),總增倉1.3萬余手,成交量減少。前十名資金流向:多頭部分集中增減換倉,持倉量微增,集中度微調(diào);空頭大幅集中增倉,持倉量增加,集中度增加。短期受資金流動(dòng)性緊張預(yù)期、環(huán)保限產(chǎn)、工地停工多重影響,多頭延續(xù)減倉避險(xiǎn)、挺價(jià)積極性減弱,午后空頭拋壓大增,資金集中增倉打壓破位,盤勢(shì)極弱。短期或延續(xù)跌勢(shì),注意3200-3300區(qū)多空資金主動(dòng)性及下方資金支撐強(qiáng)度,防范資金減倉洗盤。
現(xiàn)貨:唐山鋼坯3040維穩(wěn)、成交弱,鐵礦石、焦炭部分下調(diào);受限產(chǎn)及工地停工影響全國主要城市螺紋鋼維穩(wěn)為主,上海3460(0)、北京3270(漲20),成交一般。當(dāng)前受限產(chǎn)影響鋼廠高爐開工率、產(chǎn)能利用率、粗鋼日均產(chǎn)量均降低,焦炭、高品位礦價(jià)較高,鋼廠成本高位、大幅上調(diào)出廠價(jià)。全國展開中頻爐關(guān)停行動(dòng)、華北環(huán)保限產(chǎn)停產(chǎn)影響較大,市場(chǎng)庫存低位、支撐較強(qiáng),但冬季北方工地停工逐步增多,需求大幅減弱,高價(jià)成交一般;當(dāng)前需求弱勢(shì)形勢(shì)下,市場(chǎng)情緒將受期貨波動(dòng)影響加大。
簡要策略:螺紋鋼1705或延續(xù)跌勢(shì),注意3200-3300區(qū)多空資金主動(dòng)性及下方資金支撐強(qiáng)度,防范資金減倉洗盤:持空20%資金倉位,突破3310平倉,若3330-3380區(qū)承壓弱勢(shì)回落則做空,若3200-3250區(qū)支撐較強(qiáng)則平空做多、延續(xù)弱勢(shì)留空。操作細(xì)節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)部136-7209-7663。短線:持空20%資金倉位,突破3300平倉,若3320-3360區(qū)承壓弱勢(shì)回落則做空,若3200-3250區(qū)支撐較強(qiáng)則平空做多、延續(xù)弱勢(shì)留空。
策略分析:短期美聯(lián)儲(chǔ)加息、國內(nèi)資金緊張預(yù)期加重、北方工地停工增多,市場(chǎng)承壓回落。當(dāng)前受華北環(huán)保限產(chǎn)停產(chǎn)、成本高位鋼廠挺價(jià)、庫存低位影響市場(chǎng)低價(jià)支撐較強(qiáng),短期高位區(qū)市場(chǎng)拋壓加重,防范高位區(qū)資金集中減倉回落波動(dòng)。操作上:超跌強(qiáng)支撐區(qū)企穩(wěn)后可做多,高位區(qū)承壓弱勢(shì)回落時(shí)做空,注意關(guān)鍵區(qū)多空資金主動(dòng)性,細(xì)節(jié)可電話咨詢;我部門深入一線調(diào)研,布局期現(xiàn)貨波段、中長線策略方案,專注量化交易操作,策略指導(dǎo)交易。
提示:環(huán)保部:逾20城空氣質(zhì)量或連續(xù)4天達(dá)重度以上污染。北京、天津、唐山等多市啟動(dòng)紅色預(yù)警,鋼鐵、焦化等工業(yè)企業(yè)限產(chǎn)停產(chǎn)、工地停止作業(yè),短期鋼材供需兩弱。今日央行開展MLF操作共3940億元,下周央行公開市場(chǎng)有6300億逆回購到期。11月銀行代客結(jié)售匯逆差再次擴(kuò)大,創(chuàng)9個(gè)月來新高,跨境資金流出壓力較10月增加。
中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議召開,在穩(wěn)增長的基礎(chǔ)上推進(jìn)改革或成主基調(diào)。
方正中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)部 王永良
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