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華東鋼市周評(3月16日-3月23日)
2018年03月23日17:00 來源:西本資訊
一、【華東鋼市:月末資金緊張 中美貿(mào)易開戰(zhàn)】
點評:周初,南鋼和長江等多家鋼廠價格下調(diào),黑色系品種期貨全線下挫,唐山普碳鋼坯下跌40元/噸,市場信心比較低落,杭州、上海、南京、合肥等多地鋼價下跌。周二,華東大部分地區(qū)繼續(xù)陰雨,馬鋼、南鋼等多家鋼廠繼續(xù)下調(diào),期螺1805主力合約先跌后漲,唐山鋼坯下跌30元/噸,沙永中3-3期建材計劃量公布,多數(shù)商家以出貨為主,各地市場報價小幅陰跌。周中,沙鋼對螺紋和線盤下調(diào)200元/噸,完成計劃量對上期螺紋補300元/噸,線盤補差200元/噸;黑色系品種期貨走勢略有分歧,多數(shù)商家出貨并不理想,各地市場報價或跌或穩(wěn)。周四,華東大部分地區(qū)天氣放晴,馬鋼、南鋼等多家鋼廠價格下調(diào),期螺1805主力合約弱勢收跌,全國主要社會庫存周環(huán)比下降,鋼市季度末資金依舊緊張,各地鋼市行情弱勢陰跌。周五,美國對華宣布價值500億商品征收關(guān)稅,黑色系期貨空頭瘋狂砸盤,午后螺紋和熱卷期貨一度跌停,期現(xiàn)結(jié)合鋼貿(mào)商大幅跌價拋貨,市場情緒再度出現(xiàn)恐慌,唐山鋼坯暴跌140元/噸,各地鋼價暴跌150-200元/噸。
本周初至周三,華東地區(qū)因冷暖氣流交匯,江浙滬皖等地連日陰雨,終端采購需求相對受限;周四至周五,長三角地區(qū)天氣放晴氣溫回升。央行方面,3月19日終結(jié)連續(xù)五日凈投放,市場對季度末流行性存在的擔(dān)憂;3月23日央行有900億元逆回購到期,當(dāng)日實現(xiàn)凈回籠900億元,央行本周通過公開市場操作實現(xiàn)凈回籠3200億元人民幣。3月22日凌晨,美聯(lián)儲貨幣政策會議決定,加息25個基點,將聯(lián)邦基金目標(biāo)利率區(qū)間上調(diào)至1.50%-1.75%,與市場預(yù)期一致。本周三,唐山市政府下發(fā)停限產(chǎn)企業(yè)復(fù)工通知,但驗收不達標(biāo)的鋼企、焦企將繼續(xù)執(zhí)行采暖季錯峰生產(chǎn)措施,港口集疏運車輛和鋼鐵、焦化,電力,化工等重點用車企業(yè)運輸車輛可以恢復(fù)運輸,但要嚴(yán)格執(zhí)行《唐山市“車、油、路、場”污染專項整治方案》規(guī)定的整治要求。3月23日凌晨,美國宣布對中國價值500億美元出口商品征收懲罰性關(guān)稅,同時限制中國對美直接投資。受此影響,美股、亞太股市,黑色系品種期貨全線恐慌大跌。綜合來看,本周初連續(xù)陰雨影響施工,季度末市場資金比較緊張,社會庫存較高依舊承壓,美國宣布對中國加征巨額關(guān)稅,全球股市、期貨等恐慌性叛跌,各地鋼市報價大幅暴跌。目前鋼市利弊因素均有,市場觀望氛圍濃厚,預(yù)計,下周華東鋼市行情震蕩調(diào)整為主。
(一)下圖為2016年1月4日-2018年3月23日杭州優(yōu)質(zhì)品市場價走勢圖:
(二)下圖為2016年1月1日-2018年3月21日沙鋼調(diào)價走勢圖:
二、【華東鋼廠:沙鋼出價 馬鋼裁員】
點評:本周三,沙鋼公布3月下旬價格政策,對螺紋、線材和盤螺均下調(diào)200元/噸,調(diào)后螺紋鋼價格4100元/噸,線材價格4130元/噸,盤螺價格4150元/噸;完成計劃量對上一期螺紋鋼追補300元/噸,線材和盤螺追補200元/噸。中天和永鋼均對螺紋、線材和盤螺均下調(diào)200元/噸,完成計劃協(xié)議量,對上一期螺紋、線材和盤螺均追補350元/噸。另悉,沙永中鋼廠3月下旬計劃量折扣公布,中天3-3期計劃量,螺紋7折(上期7折),線材和盤螺10折(上期10折);永鋼3-3期計劃量,螺紋8折(上期6折),線材和盤螺10折(上期10折);沙鋼對螺紋3月份計劃量不打折。
中天鋼鐵計劃于4月1日起,對2條螺紋生產(chǎn)線進行為期15天檢修,預(yù)計影響產(chǎn)量約8萬噸。南京鋼鐵計劃于4月8-20日,對新中棒產(chǎn)線進行為期13天的檢修,預(yù)計影響Ф16-80規(guī)格產(chǎn)量2.5萬噸。長江鋼鐵計劃于4月1日起,對南棒、北棒兩條螺紋鋼產(chǎn)線進行輪流檢修,預(yù)計檢修時長40天,日均影響產(chǎn)量0.33萬噸左右。石橫特鋼計劃從3月25號-5月5號對一座1080的高爐檢修40天,同時對一條棒線檢修40天;預(yù)計影響產(chǎn)量13萬噸。馬鋼2018年計劃關(guān)停兩座500立方米的高爐和兩座40噸的轉(zhuǎn)爐,約100萬噸的鐵、128噸的鋼,中小生產(chǎn)線,包括中型材在內(nèi)的也要關(guān)停。另外,馬鋼在持續(xù)優(yōu)化人力資源,前年裁減四千人,去年裁減三千人,今年計劃裁減一千人左右。
三、【華東庫存:粗鋼產(chǎn)量減少 市場庫存下降】
點評:本網(wǎng)監(jiān)測庫存數(shù)據(jù)顯示,截止3月23日,國內(nèi)主要市場螺紋鋼社會庫存量為1034.80萬噸,環(huán)比上周螺紋庫存下降36.4萬噸,連續(xù)第2周庫存出現(xiàn)下降。本周處于1季度末資金相對緊張,宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)難言樂觀,終端戶外施工受陰雨天氣限制,市場采購需求并未完全放量,多數(shù)商家采取資金回籠為主,市場報價接連出現(xiàn)下滑。據(jù)不完全統(tǒng)計,截止3月23日,杭州鋼市螺紋鋼庫存在73萬噸左右,較上周減少4萬噸;上海鋼市螺紋鋼庫存量在51.2萬噸,較上周末減少2.4萬噸,南京鋼市螺紋鋼庫存量在30萬噸左右,較上周末減少1萬噸;南昌鋼市螺紋鋼庫存量在32萬噸左右,較上周末降庫約2萬噸。
中鋼協(xié)統(tǒng)計,2018年3月上旬,重點鋼鐵企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量173.2萬噸,較上一旬減少14.67萬噸,減幅7.81%;據(jù)此估算,本旬全國粗鋼日均產(chǎn)量為218.12萬噸,較上一旬減少11.73萬噸,減幅5.1%。截止3月上旬末,會員鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量1468.13萬噸,比上一旬增加70.88萬噸,增幅5.07%。另據(jù)有關(guān)統(tǒng)計,截止3月22日,全國35個主要城市螺紋庫存為1036.88萬噸,環(huán)比上周末減少36.36萬噸;全國主要城市線材庫存為333.26萬噸,環(huán)比上周末下降22.52萬噸。全國主要鋼廠螺紋庫存358.46萬噸,環(huán)比上周末增加5.68萬噸;全國主要鋼廠線材庫存為106.93萬噸,環(huán)比上周末增加4.51萬噸。
四、【爐料市場:鋼坯售價暴跌 港口礦石新高】
備注:本周五鋼坯報價截止午后16:00,尾盤價格可能存在調(diào)整。
點評:本周全國主要港口鐵礦石庫存統(tǒng)計為16134萬噸,較上周五增加162萬噸,其中澳礦9330萬噸,巴西礦3596噸,貿(mào)易礦6257萬噸,球團205萬噸,精粉654萬噸,塊礦2399萬噸,日均疏港總量256萬噸/天。北方受環(huán)保以及天氣,采購需求量依然偏低,港口庫存增加明顯,華東地區(qū)因常有陰雨,疏港能力總體下滑。摩根士丹利預(yù)測,今年第二季度鐵礦石價格料為68美元/噸,第三季度為65美元,第四季度為60美元。2018全年價格料為67美元;2019年為58美元;2020年為54美元。另外,近日大商所在上海、杭州和南京等地舉辦了五場鐵礦石期貨國際化業(yè)務(wù)推進會,就鐵礦石期貨國際化相關(guān)規(guī)則及業(yè)務(wù)流程進行全面的介紹和交流。
焦炭方面:目前國內(nèi)焦炭整體庫存依然偏高,剛性需求未見明顯釋放。截至3月23日,全國具有代表性的100家獨立焦化企業(yè)焦?fàn)t生產(chǎn)率為77.72%,環(huán)比前一周上漲0.75個百分點,日均產(chǎn)量37.29萬噸/天,增加0.36萬噸/天。煉焦煤總庫存766.60萬噸,周環(huán)比減少7.55萬噸,平均可用天數(shù)15.46天,減少0.3天。全國30家獨立焦化廠噸焦盈利來看,平均噸焦盈利91.2元,下降50.27元。其中山西準(zhǔn)一級焦平均盈利64.39元,下降14.28元;山東二級焦平均盈利175.45元,下降93.8元;內(nèi)蒙二級焦平均盈利119.05元,下降66.8元;河北準(zhǔn)一級焦平均盈利24.18元,下降85.71元。
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