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[庫存看市場]庫存繼續(xù)下降,鋼價震蕩拉高

2024年04月20日06:16   來源:西本資訊
摘要:接下來,預(yù)計終端需求維持現(xiàn)狀,投機(jī)需求力度有限,期貨市場波動加劇,現(xiàn)貨價格振幅收窄。當(dāng)前市場處于“消化”階段,上漲基礎(chǔ)有待夯實

本周(415日—419日),西本資訊監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示,截止419日,全國69個主要市場25mm規(guī)格三級螺紋鋼平均價格為3938元/噸,周環(huán)比上漲126元;高線HPB300φ6.5mm為4130/噸,周環(huán)比上漲129元。

本期,全國各地市場建筑鋼材價格強(qiáng)勢運(yùn)行:其中,北方鋼廠發(fā)力,集體拉升;南方市場上行,廠家推進(jìn)。本周西本鋼材指數(shù)上漲,成本指數(shù)提高,顯示長流程鋼廠利潤空間未能拓展;本周螺紋鋼期貨主力合約波動上移,對現(xiàn)貨市場有支撐作用。(下圖為紅色線條為鋼材指數(shù),黃色線條為成本指數(shù))

期貨方面,本周黑色系主力合約震蕩抬升。其中,熱卷2410合約周五夜盤收在3825元,環(huán)比前一周3778元上漲47元;螺紋鋼2410合約周五夜盤收在3672元/噸,環(huán)比前一周收盤3611元上漲61元;從全周走勢情況看,原料端礦焦走高,成材端螺卷小漲。

回首本期,消息面偏暖,原料價格趨高,螺紋現(xiàn)貨上漲,當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價走勢如何?一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫存數(shù)據(jù),再具體分析。

一、上海市場分析

據(jù)西本資訊監(jiān)測庫存數(shù)據(jù):截至418日,滬市螺紋鋼庫存總量為51.37萬噸,周環(huán)比減少2.49萬噸,降幅4.62%(見下圖);目前庫存量較上年同期(420日的48.84萬噸)增加2.53萬噸,增幅為5.18%。本周滬市螺紋鋼庫存環(huán)比下降,同比增幅繼續(xù)收縮。

本期,西本資訊監(jiān)測的滬市線螺周終端采購量為1.75萬噸,周環(huán)比減少17.06%(見下圖)。本周,終端采購量環(huán)比下滑,主要是因為本周恢復(fù)5個工作日,而上周有6個,如果換算到單日,波動并不大

本期西本鋼材指數(shù)上漲,市場價格上行:周一,穩(wěn)中小漲;周二,震蕩消化;周三,先穩(wěn)后漲;周四,集體調(diào)高;周五,高位盤整。當(dāng)下上海市場現(xiàn)狀是:庫存繼續(xù)回落,需求總體平緩;期貨左右情緒,現(xiàn)貨震蕩上移。近期市場價格大幅反彈,預(yù)計下周漲勢放慢。

二、庫存總結(jié)分析

本期,全國35個主要市場樣本倉庫鋼材總庫存量為1503.06萬噸,周環(huán)比減少53.68萬噸,降幅3.45%。主要鋼材品種中,螺紋鋼庫存量為757.86萬噸,環(huán)比減少34.96萬噸,降幅為4.41%;線盤庫存量為109.48萬噸,周環(huán)比減少11.42萬噸,降幅為9.45%;熱軋卷板庫存量為331.43萬噸,周環(huán)比減少2.51萬噸,降幅為0.75%;中厚板庫存量為154.92萬噸,周環(huán)比減少3.32萬噸,降幅為2.10%;冷卷板庫存量為149.37萬噸,周環(huán)比減少1.47萬噸,降幅0.97%。

據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù),當(dāng)前庫存總量較上年同期(2024年420日的1425.01萬噸)增加78.05萬噸,幅為5.48%。分品種看,本期五大鋼材品種庫存中,所有品種庫存環(huán)比下降。(見下圖)

本周,華東區(qū)域建筑鋼價格繼續(xù)上行,各地漲幅接近。截至周五,以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,華東市場螺紋鋼主流基準(zhǔn)價格從3480元到3700元/噸不等,周環(huán)比上漲60-80元。

本期,影響市場走勢的行業(yè)資訊主要有(以時間先后排序):

一季度全國鐵路固定資產(chǎn)投資同比增長9.9%

一季度,鐵路建設(shè)優(yōu)質(zhì)高效推進(jìn),全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資1248億元,同比增長9.9%,實現(xiàn)全年良好開局。下一步,國鐵集團(tuán)將加大出疆入藏、沿邊鐵路等國家戰(zhàn)略通道項目實施力度,積極推進(jìn)沿江沿海高鐵、西部陸海新通道等重點項目和物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),積極促進(jìn)區(qū)域互聯(lián)互通,充分發(fā)揮鐵路建設(shè)投資的拉動作用,為鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢作出積極貢獻(xiàn)。

中汽協(xié):3月貨車產(chǎn)銷環(huán)比分別增長91.1%和88.4%

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計分析,2024年3月,貨車產(chǎn)銷分別完成38.8萬輛和40.5萬輛,環(huán)比分別增長91.1%和88.4%,同比分別增長0.2%和4.1%。

4月上旬重點鋼企粗鋼日產(chǎn)小降

中鋼協(xié):4月上旬,重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)211.18 萬噸,環(huán)比下降 0.47%,同口徑比去年同期下降9.05%,同口徑比前年同期下降5.04%;生鐵日產(chǎn)190.65萬噸,環(huán)比增長2.16%,同口徑比去年同期下降6. 68%,同口徑比前年同期下降2. 92%;鋼材日產(chǎn)197.53萬噸,環(huán)比下降6.72%。4月上旬末,重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量約1825.38萬噸,比上一旬(即3月下旬)減少17.36萬噸、下降0.94%;比上月同甸減少127.02萬噸、下降6.51%; 比去年同旬減少約6.62萬噸,下降0.36%。

國家統(tǒng)計局:加大宏觀政策實施力度

國家統(tǒng)計局副局長盛來運(yùn)表示,總的來看,一季度國民經(jīng)濟(jì)開局良好,積極因素累積增多,為實現(xiàn)全年目標(biāo)任務(wù)打下了較好基礎(chǔ)。但也要看到,外部環(huán)境復(fù)雜性、嚴(yán)峻性、不確定性上升,經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定向好基礎(chǔ)尚不牢固。下階段,要堅持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破,完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念,加快構(gòu)建新發(fā)展格局,著力推動高質(zhì)量發(fā)展,積極培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力,加大宏觀政策實施力度,切實增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力、防范化解風(fēng)險、改善社會預(yù)期,鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢,持續(xù)推動經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。

2024年1—3月份全國固定資產(chǎn)投資增長4.5%

2024年1—3月份,全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)100042億元,同比增長4.5%,增速比1—2月份加快0.3個百分點。其中,制造業(yè)投資增長9.9%,增速加快0.5個百分點;基礎(chǔ)設(shè)施投資(不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè))增長6.5%,增速加快0.2個百分點。從環(huán)比看,3月份固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長0.14%。2024年1—3月份,民間固定資產(chǎn)投資51597億元,同比增長0.5%。

1—3月份全國房地產(chǎn)開發(fā)投資22082億元

國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,1—3月份,全國房地產(chǎn)開發(fā)投資22082億元,同比下降9.5%(按可比口徑計算);其中,住宅投資16585億元,下降10.5%。1—3月份,新建商品房銷售面積22668萬平方米,同比下降19.4%,其中住宅銷售面積下降23.4%。新建商品房銷售額21355億元,下降27.6%,其中住宅銷售額下降30.7%。

1—3月份房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金25689億元

1—3月份,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金25689億元,同比下降26.0%。其中,國內(nèi)貸款4554億元,下降9.1%;利用外資7億元,下降11.9%;自籌資金8681億元,下降14.6%;定金及預(yù)收款7435億元,下降37.5%;個人按揭貸款3643億元,下降41.0%。

各線城市商品住宅銷售價格環(huán)比降幅略有收窄

國家統(tǒng)計局:3月份,一線城市新建商品住宅銷售價格環(huán)比下降0.1%,降幅比上月收窄0.2個百分點。其中,北京持平,上海上漲0.5%,廣州和深圳分別下降0.7%和0.4%。二、三線城市新建商品住宅銷售價格環(huán)比分別下降0.3%和0.4%,降幅均與上月相同。3月份,一線城市二手住宅銷售價格環(huán)比下降0.7%,降幅比上月收窄0.1個百分點,其中北京、上海、廣州和深圳分別下降0.4%、0.3%、1.0%和1.0%。二、三線城市二手住宅銷售價格環(huán)比均下降0.5%,降幅均比上月收窄0.1個百分點。

一季度中國粗鋼產(chǎn)量25655萬噸

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示:2024年3月,中國粗鋼產(chǎn)量8827萬噸,同比下降7.8%;生鐵產(chǎn)量7266萬噸,同比下降6.9%;鋼材產(chǎn)量12337萬噸,同比增長0.1%。1-3月,中國粗鋼產(chǎn)量25655萬噸,同比下降1.9%;生鐵產(chǎn)量21339萬噸,同比下降2.9%;鋼材產(chǎn)量33603萬噸,同比增長4.4%。

國家發(fā)改委:推動所有增發(fā)國債項目于今年6月底前開工建設(shè)

國家發(fā)展改革委副主任劉蘇社表示,推動2023年增發(fā)國債項目加快建設(shè)實施。今年2月,發(fā)改委完成了全部三批共1萬億元增發(fā)國債項目清單下達(dá)工作,將增發(fā)國債資金已經(jīng)落實到約1.5萬個具體項目。3月份以來,我委建立在線調(diào)度機(jī)制,督促項目加快開工建設(shè);會同有關(guān)行業(yè)主管部門,對項目實施情況開展全鏈條全周期式督導(dǎo)。目前,我們已完成第一批12個省份督導(dǎo)工作,其他省份也開展了自查,年內(nèi)還將組織開展第二、第三批督導(dǎo)。發(fā)改委還將組織召開全國2023年增發(fā)國債項目實施推進(jìn)電視電話會議,通報項目進(jìn)展和督導(dǎo)情況,對發(fā)現(xiàn)的問題及時糾偏整改,進(jìn)一步壓實地方主體責(zé)任,推動所有增發(fā)國債項目于今年6月底前開工建設(shè)。

3月份中國鋼筋產(chǎn)量為1778.7萬噸

國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示,2024年3月份,中國鋼筋產(chǎn)量為1778.7萬噸,同比下降22.5%;1-3月累計產(chǎn)量為5001.5萬噸,同比下降9.5%。3月份,中國中厚寬鋼帶產(chǎn)量為1851.9萬噸,同比增長9.3%;1-3月累計產(chǎn)量為5244.8萬噸,同比增長9.0%。3月份,中國線材(盤條)產(chǎn)量為1136.0萬噸,同比下降12.0%;1-3月累計產(chǎn)量為3244.1萬噸,同比下降4.9%。

本期,宏觀面總體偏暖,暖意主要體現(xiàn)在:1、一季度國民經(jīng)濟(jì)開局良好,積極因素累積增多;2、增發(fā)國債項目清單下達(dá),發(fā)改委表態(tài)推進(jìn)開工建設(shè);3、前三月固定資產(chǎn)投資增速加快,鐵路投資呈現(xiàn)大幅增長;4、各線城市房價環(huán)比降幅收窄,3月貨車產(chǎn)銷同環(huán)比均增長;涼意則表現(xiàn)在:房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降,房地產(chǎn)企業(yè)到位資金下滑。

行業(yè)面上,據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),一季度我國粗鋼、生鐵產(chǎn)量同比下降;鋼材品種中,建筑鋼材產(chǎn)量總體下行,占比份額繼續(xù)縮減——數(shù)據(jù)顯示,供應(yīng)端壓減,疊加出口量增加,是鋼價低位回漲的主要原因。另據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù),4月上旬,重點鋼企粗鋼日產(chǎn)環(huán)比略有回落,但生鐵日產(chǎn)環(huán)比增長,表明企業(yè)壓產(chǎn)的動力減弱。展望后期,隨著鋼廠高成本庫存得到消化,其復(fù)產(chǎn)積極性會有提升,供給增加將抑制鋼價大幅走高。

回首本周,期螺波蕩回升,現(xiàn)貨重心上移,生產(chǎn)成本提高,鋼廠積極推漲。從行情走勢看,全國各地表現(xiàn)同步:在北方,鋼廠大漲,市場拉升;在南方,期貨不弱,現(xiàn)貨再漲;南北市場價格均有上行,北方漲幅擴(kuò)大。總體來看,原料價格趨高,成本重心抬升;廠商聯(lián)合提漲,只待下游消化

期貨趨高,現(xiàn)貨普漲,庫存下降,這是本周市場的主要特色。接下來,預(yù)計終端需求維持現(xiàn)狀,投機(jī)需求力度有限,期貨市場波動加劇,現(xiàn)貨價格振幅收窄。當(dāng)前市場處于“消化”階段,上漲基礎(chǔ)有待夯實。

對于上海地區(qū)而言,市場現(xiàn)狀是:庫存繼續(xù)下降,需求沒有放量廠家推波助瀾,商家邊漲邊看。當(dāng)前的利好因素是:原料價格走高,期貨表現(xiàn)不弱,天氣利于施工;利空因素主要有:供應(yīng)不見壓減,庫存消化緩慢,商家情緒多變。本周鋼價繼續(xù)回漲,主要是受到期貨市場的帶動,而鋼廠起到推動作用,預(yù)計下周現(xiàn)貨市場震蕩運(yùn)行。需要關(guān)注的是:政策的溫度,期貨的高度需求的力度。[文]西本新干線特邀評論員?,斃瓉喎?/span>

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